Die Säule 3a ist in der Schweiz seit vielen Jahren ein interessantes Mittel zur privaten Selbstvorsorge. Die Ausgestaltung ist staatlich reguliert und getätigte Einzahlungen können später nur bei klar vorgegebenen Ereignissen bezogen werden. Wer in die Säule 3a einzahlt profitiert zudem von Steuervorteilen. Säule 3a Konti sind meist besser verzinst als Sparkonti, was die Attraktivität weiter steigert.
Im derzeitigen Tief-Zinsumfeld mussten jedoch auch die Säule 3a Konti Federn lassen. Verzinsungen von 0.1% oder noch tiefer sind die Normalität.
Die tiefen Zinsen sind mit ein Grund weshalb das Wertschriftensparen in den letzten Jahren an Popularität hinzugewonnen hat. Gelder die auf dem Säule 3a Konto liegen können in Anlageprodukte investiert werden. Das können Aktien, Obligationen oder auch Immobilien sein. Was erlaubt ist, ist stark reglementiert.
Werden die Säule 3a Gelder angelegt, geschieht dies natürlich nicht kostenlos. Es entstehen beispielsweise Kosten für die Auswahl und den Kauf von Aktien. Es können Kosten für den Währungswechsel oder das Rebalancing anfallen etc. Sind die Gebühren aber übermässig hoch, verliert der Säule 3a Guthaben Besitzer jedoch unnötig an Rendite. Säule 3a Vermögen wird aufgrund der langen Laufzeit häufig über Jahrzehnte angelegt. Denn regulär können die Gelder erst bei der Pension bezogen werden.
Gebührenfreie Wertschriftenlösungen?
In den letzte Jahren sind die Gebühren für das Investieren von Säule 3a Gelder günstiger geworden. Ein Grund ist der Eintritt von neuen Anbietern wie VIAC, Frankly oder Finpension die generell mit tiefen Gebühren auf Kundenfang gehen. Die günstigsten Anbieter bieten heute Investments mit hohen Aktienquoten für rund 0.45% jährliche Gebühren an.
Nun ist uns per Zufall ein Flyer von der Valiant Bank in die Hände geraten. Der Säule 3a Flyer wirbt mit Zitat: «Vorsorgeguthaben 3a lassen sich jederzeit einfach zu Valiant transferieren und in unsere gebührenfreie Wertschriftenlösungen investieren».
Oder mit dem Satz Zitat: «Sie bezahlen weder für die Zeichnung der Fondsanteile noch Depotgebühren. Somit profitieren Sie vollumfänglich von der Wertentwicklung des Strategiefonds.»
Hat es die Valiant Bank also geschafft? Endlich eine Säule 3a Wertschriftenlösung komplett ohne Gebühren? Die ganze Rendite fällt in den Schoss des Vorsorgenehmers? Über die ganze Laufzeit wird dies tausende Franken ausmachen. Hurra!
Aber wie schafft das die Valiant Bank während alle anderen Anbieter weiterhin Gebühren in Rechnung stellen? ist das wirklich die Revolution? Schauen wir es uns genauer an:
Säule 3a Fonds der Valiant Bank
Die Valiant Bank bietet grundsätzlich zwei Kategorien an Säule 3a Fonds an:
- Helvétique
- Sustainable
In diesen beiden Kategorien stehen drei verschiedene Strategien zur Verfügung, die der Kunde wählen kann:
- Konservativ
- Ausgewogen
- Dynamisch
Valiant verwendet dabei folgende Fonds:
| Name | ISIN | TER |
|---|---|---|
| Valiant Helvétique Conservative VA | CH0113932153 | 1.21% |
| Valiant Helvétique Balanced VA | CH0364960242 | 1.26% |
| Valiant Helvétique Dynamic VA | CH0364960218 | 1.24% |
| Valiant Sustainable Conservative VA | CH1103544230 | 1.20% |
| Valiant Sustainable Balanced VA | CH1103544339 | 1.25% |
| Valiant Sustainable Dynamic VA | CH1103544545 | 1.23% |
Huch? Die Fonds haben also eine TER von deutlich über 1%. In der TER (Total Expense Ratio) sind die jährliche Verwaltungs- und Vertriebskosten sowie weitere Gebühren und Betriebskosten enthalten. Somit sind die Säule 3a Fonds bei der Valiant alles andere als kostenlos. Eine TER von 1.2% und höher ist im direkten Vergleich mit der Konkurrenz sogar eher teuer. Upsss…ist die Revolution wohl ausgeblieben.
Gebühren Valiant 3a Fonds im Vergleich mit anderen Anbietern
| Anbieter | Aktienanteil | TER |
|---|---|---|
| VIAC | Bis maximal 97% Aktienanteil | 0% bis 0.53% |
| Frankly | Bis maximal 95% Aktienanteil | 0.45% |
| Finpension | Bis 100% Aktienanteil | 0.42% bis 0.46% |
| Yapeal | Bis maximal 50% Aktienanteil | 0.44% bis 0.45% |
| Descartes | Bis 100% Aktienanteil | 0.65% bis 0.8% |
| Valiant | Bis maximal 65% Aktienanteil | 1.2% bis 1.26% |
Fazit
Tja, die Revolution ist somit definitiv ausgeblieben. Valiant bietet keine gebührenfreie Säule 3a Investmentlösungen an. Zwar steht im Marketing Prospekt von Valiant das man «gebührenfrei in Wertschriften investieren» könne, am Ende des Tages ist es aber ein teurer Spass. Die Säule 3a Fonds von Valiant sind teuer und weisen im Vergleich eine hohe TER auf. Andere Anbieter bieten deutlich günstigere Vorsorgelösungen an.
Informieren lohnt sich also immer 🙂 Wo kostenlos drauf steht, kanns auch mal teuer werden.
Nicht gerade nett von Valiant. Betonen es sei kostenlos und in Wahrheit teurer als die meisten anderen Anbieter….